Prinsessen af Illyrien, som har sagt nej til alle de fine bejlere, der har friet til hende, begynder at interessere sig for en tater, som driver omkring i nærheden af slottet, og som i virkeligheden er ingen anden end prinsen af Danmark med sin ven, Kasper Røghat. Prinsen lokker med sit magiske legetøj, skralde og kobberkeddel, prisen er kys og en nat i prinsessens kammer. Kasper Røghat sørger for, at kongen får besked om 'affæren', og prinsessen smides på porten af sin far.
Hun må forlade sit land og sammen med prinsen bosætte sig i Danmark, hans land. Som fattig pottemagerske kommer hun til at gå igennem en række prøvelser, der skal gøre det af med hendes hovmod og overlegenhed, men til gengæld afsløre hendes sande følelser for hendes fremtidige mand. Som i alle gode eventyr ender historien naturligvis med bryllup.